fbpx

Hedge Nedir? Nasıl Yapılır Detayları ile Hedging

Hedge nedir? nasıl Yapılır? Dolar, Hisse senedi ve Emtia gibi yatırım araçları üzerine fiyat risklerinden nasıl korunulur.

Hedge nedir? nasıl Yapılır? Dolar, Hisse senedi ve Emtia gibi yatırım araçları üzerine fiyat risklerinden nasıl korunulur. detayları ile hedging’i inceliyoruz.

Hedge nedir, mevcut sermaye piyasası yatırımcıları ve şirketler tarafından çokça bilinmeyen bir olgudur. Oysaki kur ve fiyat dalgalanmalarının yüksek yaşanabildiği ülkemizde bilinmesi durumunda her kesim için büyük avantaj sağlayacağı şüphesizdir.

Bilhassa dolar, euro ve altın ile borçlanan veya bu metaları ile ticaret hayatında girdi olarak kullanan kesimlerin muhakkak kullanması gereken bir işlemdir Hedge.

Hedge işlemi daha çok forex piyasasında kullanılmaktadır. Fakat riskleri Hedge etmek için mutlaka bir forex hesabı sahibi olmanıza gerek yoktur. VİOP veya varant piyasası üzerinden pek tabi risklerinizi hedge edebilirsiniz.

Biz bu yazımızda Hedge işlemini hisse senedi yatırımcıları ve ticaretle uğraşan kesimin daha aşina olduğu varant üzerinden inceleyeceğiz. Yazıyı sonuna kadar dikkatlice okursanız Hedge üzerine kafanızda hiç bir soru işareti kalmayacaktır.

Hedge nedir, tanımını yapmadan önce varantlarla ilgili daha detaylı bilgi sahibi olmak için varant nedir? konulu yazımıza buradan ulaşabilirsiniz.

Hedge Nedir

Hedge nedir, sahip olduğunuz sermaye piyasası yatırım aracında veya borçlu olduğunuz meta üzerinde oluşacak yükseliş veya düşüşe karşı mevcut pozisyonunuzun aksi yönünde, düşük miktardaki prim karşılığında zararı sıfırlama işlemidir.

Türev ürünler ve varant piyasasında kaldıraç etkisi sayesinde opsiyona ödeyeceğiniz prim, yatırımınız veya riskiniz ile kıyaslanamayacak kadar küçük olacaktır. Bu sebepten düşük bir opsiyon primi ile riskinizi hedge etmeniz mümkündür.

Viop piyasası üzerine bilgi sahibi olmak için ilgili yazımıza buradan, Opsiyon piyasasına dair bilgi sahibi olmak için ise buradan ilgili yazılarımıza ulaşabilirsiniz.

Hedge Nasıl Yapılır

Yazımızda Hedge konusunu varant piyasası üzerinden işleyeceğimizi en başında belirtmiştik. Çünki hisse senedi yatırımcıları ve ticaretle uğraşan kesim varantlara çok daha aşina. Hedge işleminide bu sebepten varantlar üzerinden işleyeceğiz.

Örneğin Borsada 100 lot (adet) X şirketinin hisse senedine sahibiz. Bu X şirketi üzerine bilanço yada piyasa değişkenlerine bağlı olarak belirsizlikler baş gösterdi.

Gelişmelere bakarak elimizdeki X hisselerinden zarar edeceğimizin aşikar olduğunu düşünüyoruz. Bu durumda zarardan korunmak için ne yapmalıyız? elimizdeki 100 lot X hissesinin değerine tekabül eden miktarda satım varantı almalıyız.

Son durumda X hisse senetleri düşerken hisseden zarar ediyor, aldığımız satım varantı hisse senedi düştükçe değer kazandığı için aynı oranda kar ediyor olacağız. Yani pozisyonumuzu başa baş olarak sıfırlamış durumdayız.

Aynı senaryoyu dolar, euro altın ve Viopta işlem gören diğer emtialar içinde uygulamamız mümkün.

Neleri Hedge Edebiliriz

Borsa istanbul bünyesinde işlem gören her hisse senedinin maalesef varantı ve opsiyonu yoktur. Bu sebeple her yatırım aracını hedge etme imkanına sahip değiliz.

Fakat gerek dolar, euro ve altın gerekse Bist endeksi olmak üzre likiditesi yüksek yatırım araçlarının türev ürünlerini ve varantlarını alarak hedge işlemi yapabiliriz.

Varantlar ile Hedge edebileceğiniz varlıklar için dbx-markets’a ait, döviz cinsinden varlıkları incelemek için buradan, emtia cinsinden varlıklar için buradan, hisse senetleri ve borsa endeksleri için ise buradan ulaşarak incelemeniz mümkündür.

Hedge İşleminin Riskleri ve Avantajları Nelerdir

Hedge etmek, kar elde etmek değil risklerden korunmak için yapılan bir işlem olduğu için oldukça iyi yönetilmesi gereken bir süreçtir. Bu işlemin avantaj ve risklerini inceleyelim.

Hedge Avantajları Nelerdir

Hedge işleminin en başlı avantajı risklerden korunmadır. Ödeyeceğiniz ufak bir risk primi ile yatırımlarınızı güvence altına alabilirsiniz.

Hedge gerek varant gerekse opsiyon piyasası üzerinden yapılsın primlerin düşük olması sebebiyle oldukça düşük maliyetlidir.

Hedge Riskleri Nelerdir

Hedge işleminde alacağınız risk yatırdığınız opsiyon veya varant primi ile sınırlıdır. Yani Hedge işleminiz başarısız olması durumunda sadece opsiyonunuz yanar bunun dışında zararınız olmaz.

Hedge işlemi yaparken kullanılan varant ve opsiyonlar yüksek kaldıraçlı piyasa araçları olması sebebiyle Hedge edeceğiniz tutarı iyi hesaplamanız gerekir.

Korumak istediğiniz pozisyonunuzdan fazla opsiyon primi almanız, riskin gerçekleşmemesi durumunda zarar etmenize sebep olacaktır.

  1. Temel diyor ki:

    90’lı yıllarda sadece hisse senetleri vardı hedge nedir hedging nedir kimse bilmezdi gelişen piyasalar yatırımcılara bir sürü fırsat sundu akıllıca kullanın.

  2. Bahri diyor ki:

    Forex piyasaları dolar veya diğer ürünleri hedge etmek için çok daha düşük maliyetli bence tabi son spk düzenlemesi sonrası 50 bin tl altı hesap açılışı mümkün olmadığı için daha düşük bütceye sahip olanlar için varantlar daha makul ama düşük spread isteyenler için hedge etmek için en avantajlı piyasa bence forex.

  3. Mehmet diyor ki:

    Swap piyasasına yönelik müdahale ile birlikte hedge konusu gerçekten önem kazandı yatırımcılar hedge nedir mutlaka bilmeli artık faydalı yazı olmuş.

  4. Bagımsız diyor ki:

    Hedge etmek için viop’ta iyi bir alternatif bana varantlar çok riskli geliyor viopta zaman erimesi gibi bir sorun yok en azından

  5. Erol diyor ki:

    Forex aracı kurumları için 50 bin tl teminat limitini kaldırsalar keşkede bizde pozisyonumuzu ucuz yoldan hedge edebilsek

  6. Ata diyor ki:

    Bahsettiğiniz hedge stratejisini ticari işlemlerde uygulayan birisi olarak tüm arkadaşlara öneriyorum dolar döviz borcunuz varsa kesinlikle ufak teminatlarla borcunuzu hedge edin gece rahat uyursunuz.

    • Editör diyor ki:

      Ülkemizde hedging işlemlerinde malesef bilinç düzeyi çok düşük bu noktada sizin gibi örneklerin çoğalmasını umut ediyoruz Ata bey.

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir